L'offre à l'investisseur

Ce que vous apportez, ce que vous recevez — quatre façons d'entrer.

Le besoin est précis : financer les six mois qui séparent la version actuelle du lancement commercial (mars 2027), puis la première année d'exploitation. Quatre formes d'apport sont ouvertes à la discussion ; chacune est chiffrée ci-dessous sur les trois scénarios du business plan, avec les mêmes hypothèses que la page précédente. Les curseurs permettent de tester les termes — le montant, la part, les taux — en séance.

—Montant recherché (réglable)
—Creux de trésorerie, scénario prudent
—Point mort, scénario affiché
—Chiffre d'affaires en année 5, scénario affiché

Ce que reçoit l'investisseur, année par année

Flux vers l'investisseur, en euros, scénario affiché. L'année 0 est l'apport. Le TRI est le taux de rendement interne de ces flux.

Les quatre options sur les trois scénarios

Total reçu en cinq ans et multiple de l'apport. Ce tableau est celui qu'on met sur la table : il montre où chaque option protège l'investisseur, et où elle le récompense.

L'emploi des fonds

Ce que l'apport finance, dans l'ordre du rétroplanning (octobre 2026 → mars 2027, puis année 1). La ligne de trésorerie absorbe l'écart avec le montant réglé.

Ce qui accompagne l'apport, quelle que soit l'option

Les termes se fixent dans un pacte ; ce que l'investisseur obtient de toute façon.

📊

Un reporting trimestriel

Parc, chiffre d'affaires, trésorerie, attrition — les mêmes lignes que le business plan, lues dans les comptes, pas recopiées.

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Un siège au comité

Comité stratégique trimestriel : hébergement, prix, embauches, partenariats. Voix consultative (options C et D) ou délibérative (options A et B).

🔍

Un droit de regard sur les comptes

Accès aux comptes annuels certifiés et, sur demande, aux relevés ; audit à ses frais une fois par an.

🚪

Une sortie écrite

Pour le capital : clauses de sortie conjointe (tag along), de sortie forcée (drag along au-delà d'un seuil), rachat prioritaire par le fondateur à dire d'expert. Pour la rétrocession et le prêt : remboursement anticipé possible sans pénalité.

🧭

Le fondateur reste à la barre

Le fondateur conserve la majorité et la direction opérationnelle ; la propriété intellectuelle de Pharos et de la Suite Monoïkos est logée dans la société éditrice avant l'apport.

🤝

Au-delà de l'argent

Ce qui compte autant que l'apport : les portes ouvertes sur la place — banques, sociétés de gestion, family offices, experts-comptables — et la crédibilité d'un nom aux côtés du projet.

Les étapes

De la première conversation à l'apport : quatre semaines si les termes sont simples.

1 · SEMAINE 1Accord de confidentialitéSignature d'un NDA ; ouverture de cet espace et du classeur complet ; démonstration du logiciel sur données fictives.
2 · SEMAINE 2Lettre d'intentionChoix de l'option, du montant et des termes principaux ; calendrier ; conditions suspensives (immatriculation de la société éditrice, dépôt des marques).
3 · SEMAINES 3-4Pacte et documentsPacte d'associés ou contrat d'avance / de prêt ; statuts ; tableau de capitalisation ; rédaction par conseil.
4 · À LA SIGNATUREL'apport, puis le reportingVersement sur le compte de la société éditrice ; premier point trimestriel à la fin du trimestre de lancement.

Ce que cette page n'est pas. Une simulation sur les hypothèses du business plan, pour discuter. Ni une offre au public, ni une promesse de rendement, ni un conseil en investissement : les termes définitifs, la valorisation et la forme juridique se fixent avec les conseils des deux parties, dans le pacte.